Segurança
Como é protegido o dinheiro dos clientes
Os fundos dos clientes são guardados separadamente do dinheiro da empresa, e a própria empresa é auditada de forma independente todos os anos. Explicamos como funciona e em que difere uma conta de corretagem de um depósito bancário.
Contas segregadas
Segregação significa guarda separada: o dinheiro dos clientes está em contas próprias e juridicamente não pertence à empresa.
Fundos dos clientes
Conta separada no [nome do banco parceiro]. Só para dinheiro dos clientes.
Fundos da empresa
Conta operacional: salários, renda, impostos, desenvolvimento.
Fora do balanço da empresa
O dinheiro dos clientes não é propriedade da corretora e não consta dos seus ativos.
Não serve para despesas
Os fundos dos clientes nunca são usados em salários, rendas, marketing ou outras despesas.
Fora do alcance dos credores
Mesmo que a empresa tivesse dívidas, os credores não poderiam reclamar o dinheiro dos clientes.
Reconciliação diária
Os saldos das contas segregadas são reconciliados diariamente com os saldos dos clientes no sistema.
Porque a falência da corretora é um cenário improvável
Uma corretora clássica ganha com o serviço aos clientes, não com apostas no mercado. As subidas e descidas pouco afetam a sua estabilidade.
Receitas: spread e comissão
A empresa ganha em cada operação, seja qual for a direção do preço.
Sem alavancagem
Os clientes negoceiam com fundos próprios, por isso não surgem dívidas à corretora.
Requisitos de capital
Uma corretora licenciada tem de manter sempre capital próprio não inferior ao mínimo do regulador.
Mesmo no pior cenário
Graças à segregação, o dinheiro dos clientes não faz parte dos ativos da empresa e é-lhes devolvido.
Fundos de compensação: o que têm os bancos e as corretoras
Em muitos países os depósitos bancários são garantidos pelo Estado. As contas de corretagem, infelizmente, não estão cobertas pela garantia de depósitos: existem fundos para investidores, mas a maioria não cobre forex nem CFD.
| País | Depósitos bancários | Investidores e corretoras |
|---|---|---|
| EUA | FDIC: até 250 000 $ | SIPC: até 500 000 $ (dos quais até 250 000 $ em numerário). Só valores mobiliários, não forex nem CFD. |
| Reino Unido | FSCS: até 120 000 £ (desde 1 de dezembro de 2025) | FSCS: até 85 000 £ em investimentos em empresas autorizadas pela FCA. |
| União Europeia | Garantia de depósitos: até 100 000 € em cada país | Sistemas de indemnização dos investidores: pelo menos 20 000 € (p. ex., o ICF em Chipre, até 20 000 €). |
| Austrália | Financial Claims Scheme: até 250 000 A$ por titular e banco | CSLR: até 150 000 A$, mas não cobre forex nem derivados (incluindo CFD). As corretoras têm de guardar o dinheiro dos clientes de derivados em contas fiduciárias separadas. |
| Suíça | esisuisse: até 100 000 CHF | Não há um fundo próprio para clientes de corretoras. |
| Canadá | CDIC: até 100 000 C$ | CIPF: até 1 000 000 C$ para clientes de empresas membros da CIRO. |
| Japão | DICJ: até 10 milhões de ¥ | JIPF: até 10 milhões de ¥ para clientes de corretoras registadas. |
| Internacional | — | Financial Commission: até 20 000 € por reclamação, para clientes de empresas membros. |
Indicam-se os montantes máximos por cliente e instituição. Cada fundo tem as suas condições: confirme-as nos sites oficiais.
ANTARES Dividend Builder: [indique o fundo de compensação de que a empresa é membro, ou elimine esta linha]
Conta de corretagem ou depósito bancário
Ferramentas diferentes para objetivos diferentes. Uma comparação honesta, com vantagens e desvantagens.
| Depósito bancário | Conta de corretagem | |
|---|---|---|
| Acesso ao dinheiro | Levantar antes do prazo faz perder os juros | Levantamento a qualquer momento, sem penalização |
| Rendibilidade | Taxa fixa, muitas vezes abaixo da inflação | Depende do mercado, pode ser bem maior |
| Proteção contra a inflação | Fraca: a taxa fica muitas vezes atrás dos preços | O ouro, as ações e os índices historicamente bateram a inflação |
| Moedas e ativos | Uma ou duas moedas | Moedas, ouro, petróleo, índices, 150 ações dos EUA |
| Ganhar com quedas | Impossível | Possível: operação de venda |
| Controlo | O banco gere o dinheiro | Você toma as decisões |
| Transparência | Extrato mensal | Cada operação visível de imediato no histórico |
| Guarda | No balanço do banco | Numa conta segregada, separada do dinheiro da empresa |
| Risco | Mínimo | De mercado: pode perder parte dos fundos |
| Seguro | Garantia estatal de depósitos | Sem garantia de depósitos |
A almofada de segurança deve ficar no banco. O capital que deve crescer e trabalhar nos mercados mundiais, numa conta de corretagem.
Auditoria, capital e licença
A licença de uma corretora não é uma autorização única. O regulador só a renova se a empresa provar a sua solidez todos os anos.
Auditoria anual
Um auditor independente verifica as contas, a contabilização do dinheiro dos clientes e as contas segregadas. Sem o seu relatório a licença não é renovada.
Capital próprio
A corretora tem de manter sempre capital próprio acima do mínimo do regulador: de centenas de milhares a milhões de dólares, consoante o país.
Reporte ao regulador
A empresa reporta regularmente sobre capital, riscos e dinheiro dos clientes. As infrações implicam multas e perda da licença.
Controlo interno
O departamento de compliance acompanha as operações, as regras AML e a proteção de dados.
- Auditor
- [nome da empresa de auditoria]
- Última auditoria
- [ano]
- Banco depositário dos fundos dos clientes
- [nome do banco parceiro]
- Licença
Pronto para começar?
O registo leva uns minutos. A sua conta de negociação será aberta na área de cliente.