Sécurité
Comment l’argent des clients est protégé
Les fonds des clients sont conservés séparément de l’argent de la société, et la société elle-même fait l’objet d’un audit indépendant chaque année. Voici comment cela fonctionne et en quoi un compte de courtage diffère d’un dépôt bancaire.
Comptes ségrégués
La ségrégation signifie une conservation séparée : l’argent des clients est sur des comptes distincts et n’appartient pas juridiquement à la société.
Fonds des clients
Compte séparé auprès de [nom de la banque partenaire]. Uniquement pour l’argent des clients.
Fonds de la société
Compte d’exploitation : salaires, loyer, impôts, développement.
Hors bilan de la société
L’argent des clients n’est pas la propriété du courtier et ne figure pas parmi ses actifs.
Pas pour les dépenses
Les fonds des clients ne servent jamais aux salaires, au loyer, au marketing ou à d’autres dépenses.
Hors de portée des créanciers
Même si la société avait des dettes, ses créanciers ne pourraient pas réclamer l’argent des clients.
Rapprochement quotidien
Les soldes des comptes ségrégués sont rapprochés chaque jour des soldes des clients dans le système.
Pourquoi la faillite d’un courtier est peu probable
Un courtier classique gagne sa vie en servant ses clients, pas en pariant sur le marché. Les hausses et les baisses influent peu sur sa stabilité.
Revenus : spread et commission
La société gagne sur chaque opération, quelle que soit la direction du prix.
Sans levier
Les clients tradent avec leurs fonds propres : aucune dette envers le courtier n’apparaît.
Exigences de capital
Un courtier agréé doit toujours détenir des fonds propres au moins égaux au minimum du régulateur.
Même dans le pire des cas
Grâce à la ségrégation, l’argent des clients ne fait pas partie des actifs de la société et leur est restitué.
Fonds d’indemnisation : ce qu’ont les banques et les courtiers
Dans de nombreux pays, les dépôts bancaires sont garantis par l’État. Les comptes de courtage, hélas, ne relèvent pas de la garantie des dépôts : il existe des fonds pour investisseurs, mais la plupart ne couvrent ni le forex ni les CFD.
| Pays | Dépôts bancaires | Investisseurs et courtiers |
|---|---|---|
| États-Unis | FDIC : jusqu’à 250 000 $ | SIPC : jusqu’à 500 000 $ (dont 250 000 $ en espèces). Titres uniquement, ni forex ni CFD. |
| Royaume-Uni | FSCS : jusqu’à 120 000 £ (depuis le 1er décembre 2025) | FSCS : jusqu’à 85 000 £ pour les placements auprès de sociétés agréées par la FCA. |
| Union européenne | Garantie des dépôts : jusqu’à 100 000 € dans chaque pays | Systèmes d’indemnisation des investisseurs : au moins 20 000 € (p. ex. l’ICF à Chypre, jusqu’à 20 000 €). |
| Australie | Financial Claims Scheme : jusqu’à 250 000 A$ par titulaire et par banque | CSLR : jusqu’à 150 000 A$, mais ni forex ni dérivés (CFD compris). Les courtiers doivent conserver l’argent des clients en dérivés sur des comptes fiduciaires séparés. |
| Suisse | esisuisse : jusqu’à 100 000 CHF | Pas de fonds distinct pour les clients des courtiers. |
| Canada | SADC : jusqu’à 100 000 $ CA | FCPE : jusqu’à 1 000 000 $ CA pour les clients des sociétés membres de l’OCRI. |
| Japon | DICJ : jusqu’à 10 millions ¥ | JIPF : jusqu’à 10 millions ¥ pour les clients des courtiers enregistrés. |
| International | — | Financial Commission : jusqu’à 20 000 € par réclamation, pour les clients des sociétés membres. |
Montants maximaux par client et par établissement. Chaque fonds a ses conditions : vérifiez-les sur les sites officiels.
ANTARES Dividend Builder : [indiquez le fonds d’indemnisation dont la société est membre, ou supprimez cette ligne]
Compte de courtage ou dépôt bancaire
Des outils différents pour des objectifs différents. Une comparaison honnête, avantages et inconvénients.
| Dépôt bancaire | Compte de courtage | |
|---|---|---|
| Accès à l’argent | Un retrait anticipé fait perdre les intérêts | Retrait à tout moment, sans pénalité |
| Rendement | Taux fixe, souvent inférieur à l’inflation | Dépend du marché, peut être bien plus élevé |
| Protection contre l’inflation | Faible : le taux est souvent en retard sur les prix | L’or, les actions et les indices ont historiquement battu l’inflation |
| Devises et actifs | Une ou deux devises | Devises, or, pétrole, indices, 150 actions américaines |
| Gagner à la baisse | Impossible | Possible : position de vente |
| Contrôle | La banque gère l’argent | Vous prenez les décisions |
| Transparence | Relevé mensuel | Chaque opération visible immédiatement dans l’historique |
| Conservation | Au bilan de la banque | Sur un compte ségrégué, séparé de l’argent de la société |
| Risque | Minimal | De marché : une partie des fonds peut être perdue |
| Assurance | Garantie publique des dépôts | Pas de garantie des dépôts |
L’épargne de précaution a sa place à la banque. Le capital qui doit croître et travailler sur les marchés mondiaux, sur un compte de courtage.
Audit, capital et licence
La licence d’un courtier n’est pas une autorisation ponctuelle. Le régulateur ne la renouvelle que si la société prouve sa solidité chaque année.
Audit annuel
Un auditeur indépendant vérifie les comptes, la comptabilité de l’argent des clients et les comptes ségrégués. Sans son rapport, la licence n’est pas renouvelée.
Fonds propres
Le courtier doit toujours détenir des fonds propres supérieurs au minimum du régulateur : de centaines de milliers à des millions de dollars selon le pays.
Déclarations au régulateur
La société déclare régulièrement son capital, ses risques et l’argent des clients. Les manquements entraînent amendes et retrait de licence.
Contrôle interne
Le service conformité surveille les opérations, les règles LBC et la protection des données.
- Auditeur
- [nom du cabinet d’audit]
- Dernier audit
- [année]
- Banque dépositaire des fonds des clients
- [nom de la banque partenaire]
- Licence
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