Seguridad
Cómo se protege el dinero de los clientes
Los fondos de los clientes se guardan aparte del dinero de la empresa, y la propia empresa pasa cada año una auditoría independiente. Le contamos cómo funciona y en qué se diferencia una cuenta de bróker de un depósito bancario.
Cuentas segregadas
Segregación significa custodia separada: el dinero de los clientes está en cuentas aparte y jurídicamente no pertenece a la empresa.
Fondos de clientes
Cuenta separada en [nombre del banco asociado]. Solo para dinero de clientes.
Fondos de la empresa
Cuenta operativa: salarios, alquiler, impuestos, desarrollo.
Fuera del balance de la empresa
El dinero de los clientes no es propiedad del bróker ni figura entre sus activos.
No se usa para gastos
Los fondos de clientes nunca se usan para salarios, alquiler, marketing u otros gastos.
Fuera del alcance de acreedores
Aunque la empresa tuviera deudas, sus acreedores no podrían reclamar el dinero de los clientes.
Conciliación diaria
Los saldos de las cuentas segregadas se concilian cada día con los saldos de los clientes en el sistema.
Por qué la quiebra del bróker es un escenario poco probable
Un bróker clásico gana con el servicio a los clientes, no con apuestas de mercado. Las subidas y caídas apenas afectan a su estabilidad.
Ingresos: spread y comisión
La empresa gana con cada operación, vaya donde vaya el precio.
Sin apalancamiento
Los clientes operan con fondos propios, por lo que no surgen deudas con el bróker.
Requisitos de capital
Un bróker con licencia debe mantener siempre un capital propio no inferior al mínimo del regulador.
Incluso en el peor caso
Gracias a la segregación, el dinero de los clientes no forma parte de los activos de la empresa y se les devuelve.
Fondos de compensación: qué tienen los bancos y los brókeres
En muchos países los depósitos bancarios están garantizados por el Estado. Las cuentas de bróker, por desgracia, no están cubiertas por el seguro de depósitos: existen fondos para inversores, pero la mayoría no cubre forex ni CFD.
| País | Depósitos bancarios | Inversores y brókeres |
|---|---|---|
| EE. UU. | FDIC: hasta 250.000 $ | SIPC: hasta 500.000 $ (de ellos hasta 250.000 $ en efectivo). Solo valores, no forex ni CFD. |
| Reino Unido | FSCS: hasta 120.000 £ (desde el 1 de diciembre de 2025) | FSCS: hasta 85.000 £ en inversiones con empresas autorizadas por la FCA. |
| Unión Europea | Garantía de depósitos: hasta 100.000 € en cada país | Sistemas de indemnización de inversores: al menos 20.000 € (p. ej., ICF en Chipre, hasta 20.000 €). |
| Australia | Financial Claims Scheme: hasta 250.000 A$ por titular y banco | CSLR: hasta 150.000 A$, pero no cubre forex ni derivados (incluidos los CFD). Los brókeres deben guardar el dinero de clientes de derivados en cuentas fiduciarias separadas. |
| Suiza | esisuisse: hasta 100.000 CHF | No hay un fondo aparte para clientes de brókeres. |
| Canadá | CDIC: hasta 100.000 C$ | CIPF: hasta 1.000.000 C$ para clientes de empresas miembro de CIRO. |
| Japón | DICJ: hasta 10 millones ¥ | JIPF: hasta 10 millones ¥ para clientes de brókeres registrados. |
| Internacional | — | Financial Commission: hasta 20.000 € por reclamación, para clientes de empresas miembro. |
Se indican los importes máximos por cliente y entidad. Cada fondo tiene sus condiciones: compruébelas en sus sitios oficiales.
ANTARES Dividend Builder: [indique el fondo de compensación del que es miembro la empresa, o elimine esta línea]
Cuenta de bróker o depósito bancario
Son herramientas distintas para objetivos distintos. Una comparación honesta, con ventajas e inconvenientes.
| Depósito bancario | Cuenta de bróker | |
|---|---|---|
| Acceso al dinero | Retirar antes de tiempo hace perder los intereses | Retiro en cualquier momento, sin penalización |
| Rentabilidad | Tipo fijo, a menudo por debajo de la inflación | Depende del mercado, puede ser mucho mayor |
| Protección frente a la inflación | Débil: el tipo suele ir por detrás de los precios | El oro, las acciones y los índices han batido históricamente la inflación |
| Divisas y activos | Una o dos divisas | Divisas, oro, petróleo, índices, 150 acciones de EE. UU. |
| Ganar con caídas | Imposible | Posible: operación de venta |
| Control | El banco gestiona el dinero | Usted toma las decisiones |
| Transparencia | Extracto mensual | Cada operación se ve al instante en el historial |
| Custodia | En el balance del banco | En una cuenta segregada, aparte del dinero de la empresa |
| Riesgo | Mínimo | De mercado: puede perder parte de los fondos |
| Seguro | Seguro estatal de depósitos | Sin seguro de depósitos |
El colchón de seguridad conviene tenerlo en el banco. El capital que debe crecer y trabajar en los mercados mundiales, en una cuenta de bróker.
Auditoría, capital y licencia
La licencia de un bróker no es un permiso único. El regulador solo la renueva si la empresa demuestra su solidez cada año.
Auditoría anual
Un auditor independiente revisa los estados financieros, el registro del dinero de clientes y las cuentas segregadas. Sin su informe la licencia no se renueva.
Capital propio
El bróker debe mantener siempre un capital propio por encima del mínimo del regulador: de cientos de miles a millones de dólares según el país.
Informes al regulador
La empresa informa periódicamente sobre capital, riesgos y dinero de clientes. Las infracciones conllevan multas y la pérdida de la licencia.
Control interno
El departamento de cumplimiento vigila las operaciones, las normas AML y la protección de datos.
- Auditor
- [nombre de la firma auditora]
- Última auditoría
- [año]
- Banco custodio de los fondos de clientes
- [nombre del banco asociado]
- Licencia
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